3 façons d’entretenir le flux d’affaires

Par Camille | Dernière modification : mai 18, 2022


Il y a deux mois, j’ai fait mon premier chèque en tant qu’investisseur providentiel.

Ce n’était qu’un tout petit chèque – un petit pari, si vous voulez – mais après, j’ai ressenti une énorme poussée d’endorphines. Je voulais continuer à investir.

Le conseil que j’ai reçu était le suivant :

Soyez sélectif. Examinez un grand nombre de sociétés différentes, et visez à n’investir que dans une dizaine d’entre elles par an.

« Ok, bien. » J’ai pensé. Et puis, « Comment puis-je regarder beaucoup de sociétés différentes ? »

C’est exact… aujourd’hui nous allons plonger dans le sujet passionnant de comment nourrir le flux de demandes.

Mais d’abord… pourquoi 10 investissements par an ?

Ce n’est pas une règle absolue, mais viser à investir dans 10 entreprises par an est une bonne ligne directrice.

Raison n°1 : Après quelques années, vous aurez un portefeuille de taille décente, environ 30 à 50 entreprises.

Et c’est suffisant pour pouvoir tirer quelques conclusions sur votre processus d’investissement.

Avec 30 à 50 entreprises à votre actif, vous commencerez à avoir une idée des bons et des mauvais signaux. Vous pourrez alors utiliser vos connaissances pour faire des paris plus intelligents à l’avenir.

Raison #2 : Vous n’épuiserez pas trop vite votre fonds d’investissement.

Il faudra probablement attendre 5 à 10 ans avant de voir des retours sur nos investissements (si nous en voyons).

Nous ne voulons donc pas épuiser notre épargne trop rapidement, et passer à côté d’une belle opportunité parce que nous n’avons plus de budget d’investissement.

Limiter ses investissements à environ 10 par an est un bon moyen d’apprendre beaucoup tout en limitant ses dépenses.

Investir dans 10 entreprises par an ne signifie pas pour autant ne considérer que 10 entreprises. Nous devons examiner un grand nombre de sociétés afin de pouvoir commencer à comparer celles qui sont des paris intelligents et celles qui ne le sont pas.

1. Apprendre des autres investisseurs

L’une des façons les plus simples de commencer à alimenter le flux d’affaires est de rejoindre un programme d’investisseurs providentiels.

On vous demandera peut-être de payer des frais d’inscription, mais cela en vaut souvent la peine. Vous aurez l’occasion d’évaluer une tonne de startups et de commencer à évaluer ce qui est « bon ».

Plus important encore, de nombreux SPV vous donnent l’occasion de parler avec d’autres investisseurs providentiels et d’apprendre comment ils pensent leur processus d’investissement.

Vous pouvez consulter l’Angel Track de First Round, les Angel Sessions de Switch ou l’Angel Squad de Hustle Fund.

2. Rejoignez une SPV

SPV est l’abréviation de Special Purpose Vehical. Dans le monde de l’investissement, il s’agit d’un moyen pour les investisseurs de mettre en commun leur argent pour l’investir en une seule unité.

Les sociétés de capital-risque utilisent souvent les SPV pour aider les entreprises de leur portefeuille à lever des fonds supplémentaires.

Parfois, les SPV sont levés entre les tours institutionnels, pour combler le manque de financement entre les levées. D’autres fois, les SPV sont créés en même temps que l’investissement du fonds de capital-risque, afin de permettre à la jeune entreprise de combler les allocations.

Quelles que soient les circonstances, faire partie d’un groupe SPV est un moyen de voir beaucoup de flux d’affaires.

Et même si vous n’avez pas la chance de parler directement au fondateur, vous apprendrez quand même comment évaluer les entreprises… n’oubliez pas de lire les mémos des transactions 😉 .

Lorsque vous serez plus à l’aise pour accéder aux transactions, vous pourrez envisager de gérer votre propre SPV. Vous pourrez alors inviter tous vos nouveaux amis anges dans des allocations plus importantes que vous ne pouvez pas remplir par vous-même.

3. Mentorat de startups

Cela nécessitera le plus de bande passante, mais peut être le meilleur moyen de collecter des informations avant de faire un investissement.

De nos jours, de nombreux VCs (y compris Hustle Fund) et accélérateurs offrent un mentorat aux entreprises de leur portefeuille.

Vous pourriez proposer vos services en tant que mentor. Même si vous n’avez pas d’expertise en la matière, il peut être utile de proposer d’examiner un pitch deck ou un sales deck afin de vérifier la clarté du message et la pertinence de la narration.

Alors, pourquoi est-ce une opportunité d’apprentissage pour vous ?

Tout d’abord, les fondateurs qui travaillent avec des mentors ne sont pas en mode présentation. Ils sont donc plus enclins à parler ouvertement de ce qui leur pose problème. Ce qui signifie que vous obtenez un aperçu honnête de la façon dont les choses se passent.

Deuxièmement, les opportunités de mentorat sont souvent continues. Vous pouvez donc rencontrer une poignée d’entreprises plusieurs fois en quelques mois. Vous pouvez suivre leurs progrès et évaluer leurs performances.

Après avoir travaillé ensemble pendant un certain temps, vous pouvez identifier quelques startups qui semblent être sur la bonne voie, et proposer de faire un chèque.

Cet article a été initialement publié sur LinkedIn, avec l’autorisation de l’auteur.



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